💱Замещайки. Есть ли сейчас интерес в данных бумагах? Всем добрый вечер 🌙дорогие друзья. 💬Давненько не было мыслей про замещайки, а в текущих условиях и те цены что мы имеем сейчас по валюте, считаю этот вопрос актуален и имеет место на существование. 💲А для начала, давайте попробуем выявить причину укрепления рубля: ⭕️Высокие цены на нефть - экспортёры получают больше валютной выручки из за кризиса на ближнем востоке; ⭕️Активные продажи валюты экспортёрами - в апреле продажи выросли с $2,4 млрд до $7,3 млрд, а в мае остаются высокими; ⭕️Слабый импорт - спрос на валюту со стороны покупателей за границей снижен. ⭕️Высокая ключевая ставка (14,5%) - делает рублёвые активы более привлекательными. По этому им отдают предпочтения в т.ч. что бы исключить валютный риск❗️ 🛡Наверное это основные причины укрепления рубля, может мы о чем то еще не знаем, но суть одна - девальвация рубля пока отменяется, ибо Ближний Восток не стихает, наша нефть дорогая и она много кому нужна. 💡Но какие факторы говорят о том, что рубль может слабеть уже в ближайшее время? Большинство текущих факторов - временные. Начиная с лета ситуация может измениться. Вот что в теории может давить на рубль: ✅️Снижение ключевой ставки - ЦБ продолжает цикл смягчения. Чем ниже ставка, тем менее интересны рублёвые инструменты для держателей капитала (в т.ч. иностранного); ✅️Сокращение продаж валюты ЦБ - с июля 2026 года объёмы "зеркалирования" (продаж валюты Банком России) будут снижены; ✅️Возобновление покупок валюты Минфином - бюджетное правило подразумевает накопление валюты при высоких нефтяных ценах, что создаёт спрос на валюту на рынке. (Увидим, посмотрим 👀) ✅️Рост импорта - по мере восстановления потребительской активности спрос на зарубежные товары будет расти, увеличивая потребность в валюте. Ну и конечно надеемся хоть на какие то проблески в геополитике. 💼Стоит ли присматриваться к Замещайкам? Честно - не знаю. Курс максимально непредсказуем. В 2025 году и в начале 2026 года почти все аналитики ошиблись с прогнозами. Тут действительно прогнозировать курс в таких условиях нереально. 📗Всё что могу сказать это то, что замещайки пока решают несколько задач: ➡️Дают купонный доход в валюте (5-12% годовых) - это выше ставок по валютным вкладам в российских банка; ➡️Защищают от ослабления рубля - при росте доллара рублёвая стоимость таких бумаг увеличивается. Хотя как сейчас показывает практика, все происходит с точностью до наоборот. Сам лично недавно сокращал валютную позицию до 15%, но когда увидел 💲 по 69, снова увеличил до 20%. 💰Что держу в портфеле? 🔹️Сибур $RU000A10ECK5 🔹️Евраз $RU000A10D806 🔹️Газпром Нефть $SIBN6P3 🔹️Инвест КЦ $RU000A10BQV8 🔹️Полипласт $RU000A10DEQ0 🔹️И немного Юанек РЖД. В целом, для себя риски осознаю, но хочу все таки диверсифицировать портфель 💼, так как эти выпуски дают неплохую 💸купонную доходность, потенциал в росте тела и все же вера в восстановление доллара хотя бы до 80 рублей. 🫡На этом пока все друзья, пишите свои мысли на тему замещаек и их актуальности. До новых встреч, пока 👋

⚠️Риски. О чем многие забывают смотря на актив и доходность? Часть 2️⃣. Всем добрый вечер 🌃 дорогие друзья. 🖊Сегодня хочу продолжить актуальную на мой взгляд тему - риски и как от них можно защититься. В предыдущей части мы остановились на 4️⃣ четвертом по списку инфляционом риске, давайте продолжим.... 5️⃣🔄РИСК РЕИНВЕСТИРОВАНИЯ. Что это❔️ Ситуация, когда вы не можете вложить полученные деньги (купоны, дивиденды, погашение облигаций) под ту же доходность, что была раньше. Как проявляется❓️ У вас были облигации с купоном 18%. Они погасились, а новые выпуски на рынке дают уже только 12%. Ваш денежный поток сократился, и вы не можете найти замену с той же доходностью. Самый на мой взгляд простой пример. 🛡Как защититься. ✅️Фиксируйте длинные облигации сейчас, пока ставки высоки; ✅️Используйте лесенку облигаций (бумаги с разными сроками погашения) - это снижает зависимость от одной даты. Но и купон там не везде высокий, за то надежно. ✅️Рассмотрите дивидендные акции - они меньше зависят от цикла ставки, но и рисков там больше. ✅️И на мой взгляд один из самых интересных вариантов, который многие просто недооценивают, не знают о нем или просто игнорируют - 💡Без купонные облигации❗️ Здесь мы по сути исключаем риски реинвестирования на 100%, так как доходность уже внутри облигации и имеет фиксированный процент. Один из примеров: $RU000A10C8S6 . 🚫РИСК ЛИКВИДНОСТИ. 🧩Первый тип: Риск ликвидности рынка. Суть: Актив нельзя продать, потому что для него нет рыночных цен или покупателей. Актив есть ➡️ покупателя нет 🚫. 🛡Как защититься. Просто не покупать не Ликвидные активы, все просто. Особенно ВДО. ⚠️Но хочу подменить - простому рядовому инвестору такой риск просто не грозит, так как суммы просто нету что бы такой риск возник. 🧩Второй тип: Риск ликвидности финансирования. Суть: У вас есть актив, но вам срочно понадобились деньги (лечение, операция, потеря работы). А рынок упал на 20-30%. Вы вынуждены продать актив по плохой цене, зафиксировав убыток, который мог бы быть временным. 🛡Как защититься: ✅️Финансовая подушка (3-6 месяцев расходов) на вкладе или накопительном счёте. Это деньги, которые не нужно продавать в убыток. ✅️Не инвестируйте "последнее". Деньги, которые могут понадобиться в ближайшие время - не должны бы ь целиком в акциях, облигациях и других инструментах. Лучше простой вклад или Накопительный Счёт. ✅️Планируйте выход. Для дивидендного портфеля держите часть в фондах денежного рынка, например $TMON@ или коротких облигациях, чтобы не продавать акции на просадке. 7️⃣🚩❓️РИСК САМОГО РИСКА. Это такой риск, который просто нельзя спрогнозировать. Это риск нашей собственной модели мира. Этот риск невозможно захеджировать или просчитать. Он - напоминание о том, что рынок непредсказуем, а идеальных стратегий не бывает. Пример такого риска как минимум случился за последние пару дней. $MRKC - Ситуация с дивидендами. Все ждали что они будут хотя бы на уровне 10% и выше, все сводило именно к этой цифре, но как бы не так. $VTBR - ожидания более интересных дивидендов и явно не ожидание доп.эмиссии которую вроде как сказали что не будут делать. 🔶️2020 год - пандемия. 🔶️2022 год - начало спец. операции. Такое просто нельзя спрогнозировать, это есть риск, самого риска. 🛡Как защититься. ✅️Диверсификация (акции, облигации, фонды, золото, валюта, металлы) ✅️Не инвестируйте последнее. 🔍Главный вывод: риски нельзя устранить полностью. Но ими можно и нужно управлять. Самый опасный риск - не рыночный, а ваш личный: когда вы не готовы к просадке и продаёте в панике или не понимаете что вы купили и для чего. Покупайте только то, что понимаете. Держите деньги, которые не понадобятся завтра. И помните: инвестиции - это марафон, а не спринт (если вы не трейдер конечно😉) ❤️Надеюсь было полезно. До новых встреч друзья, пока 👋

⚠️Риски. О чем многие забывают смотря на актив и доходность? Часть 1️⃣. Всем добрый вечер 🌙 дорогие друзья. ➡️Данный пост хотел посвятить на мой взгляд, наиважнейшей теме, особенно в текущих реалиях и в связи с последними событиями различных эмитентов. И сегодня поговорим о РИСКАХ при покупке тех или иных инструментов. В основном это будет относиться к облигациям. ⭕️РИСКИ. Какие они бывают и как защититься❓️ 1️⃣📉КРЕДИТНЫЙ РИСК. ➡️Вероятность того, что компания или государство не смогут платить по своим долгам - не выплатят купон или не вернут тело облигации. Тоже самое и с акциями. Помните, что за каждым высоким купоном - скрывается свой "скелет" 🛡Как защититься. ✅️Проверяйте рейтинг эмитента (АКРА, Эксперт РА). AAA - максимальная надёжность, BBB и ниже - зона повышенного риска; ✅️Диверсифицируйте. Доля одного эмитента в портфеле - не более 2-3%. Если компания очень надежная, можно и чуть больше (на ваше усмотрение); ✅️Читайте отчёты. Если у компании растёт долг и падает прибыль - это сигнал на то, что что то возможно идёт не так. Самый яркий пример кредитного риска прямо сейчас - облигации таких эмитентов как: 🔻Евротранс $RU000A10E4X3 🔻Уральская сталь $RU000A10D2Y6 🔻Оил Ресурс $RU000A10DB16 2️⃣💱ВАЛЮТНЫЙ РИСК. Обесценивание рубля по отношению к валюте, в которой номинированы ваши активы. Особенно важен для тех, кто держит замещающие облигации или планирует крупные покупки в будущем в валюте. То есть при покупке к примеру той же Уральской стали в 💲, мы с вами берём не только кредитный риск, но и валютный. А для такой компании в портфеле - это уже очень серьёзная рисковая нагрузка. 🛡Как защититься. ✅️Добавьте в портфель замещающие облигации - они номинированы в валюте, а выплаты приходят в рублях по текущему курсу ✅️Рассмотрите золото $GLDRUB_TOM - его цена коррелирует с валютными курсами, (хотя сейчас уже и здесь сложно сказать что корреляция прямая); ✅️Храните часть сбережений в разной валюте (доллары, юани). $CNYRUB хотя бы не ☣️ токсичная валюта. ⚠️ПОМНИТЕ. Валютный риск имеет 2 стороны медали: если доллар или другая валюта не будет расти - вы понесёт убытки. 2025 и почти вся первая половина 2026 года - ярчайшее тому доказательство ‼️ 3️⃣%ПРОЦЕНТНЫЙ РИСК. Риск снижения стоимости ваших облигаций при росте ключевой ставки. Когда ЦБ повышает ставку, новые облигации начинают давать более высокий купон, а старые - дешевеют. Как проявляется. Длинные облигации (сроком на 5-10 лет) падают в цене сильнее коротких. 🛡Как защититься. ✅️В период снижения ставки делайте ставку на длинные ОФЗ - они будут расти в цене (но даже сейчас это не совсем так, просто потому что рынок не верит в это); ✅️Если ставка может пойти вверх, сокращайте дюрацию (срок до погашения); ✅️Используйте флоатеры (облигации с плавающим купоном) - их доходность привязана к ключевой ставке (но на текущем рынке и с учетом снижения ключа, флоатеры может быть не самой лучшей идеей, но небольшая доля в портфеле имеет место быть). К самым новым и сейчас на мой взгляд привлекательные к примеру ОФЗ: 🔹️ $SU26254RMFS1 🔹️ $SU26253RMFS3 4️⃣📊ИНФЛЯЦИОННЫЙ РИСК. Обесценивание денег из-за роста цен. Самый опасный риск для консервативных инвесторов, которые держат деньги на депозитах или в коротких облигациях. Почему это важно⁉️ Если ваш вклад принёс 12%, а инфляция составила 15% - вы потеряли 3% покупательной способности. Деньги есть, а купить на них можно меньше. Очень мало тех, кто смотрит на это. Создаётся иллюзия ложного заработка. 🛡Как защититься. ✅️Ориентируйтесь на реальную доходность (доходность минус инфляция). ✅️Присмотритесь в портфель активы, которые растут вместе с инфляцией: акции, золото, недвижимость. ✅️Старайтесь все таки подбирать активы, которые выше "реальной инфляции", ту, которую реально видят потребители. Она сейчас на уровне 14-16%. Ну а у ЦБ инфляция ~5,6%.😉 На этом завершается 1️⃣ часть поста о рисках, продолжение во второй части... До новых встреч, пока 👋

💡Давайте думать своей головой. Только так мы станем настоящими инвесторами 📚💰 Всем добрый вечер 🌙 дорогие друзья. 🖋Та мысль которую хочу выразить сейчас в посте, уже была написана когда то мной и сегодня я испытал небольшое дежавю. Наверное такие ситуации будут повторяться из раза в раз, по этому мне не стоило удивляться этому снова. И все же, что произошло⁉️ Наверное уже каждый слышал про новость о размере дивидендов такой компании как $MRKC а именно ~4,5%. В моменте акция потеряла ~20% и продолжает падать.... И так же сегодня я увидел очень большое количество негативных постов в адрес одного ТГ канала (не буду называть имена, я думаю все всё знают😉). Да и наверное не только этого ТГ канала, очень многие пиарили сетевиков, начиная от псевдоинвесторов заканчивая крупными инвест домами. Лицо клиентов и тех кто покупает платные подписки у таких людей представили?😅 ⭕️Хотя обычно как всегда бывает, данные авторы и в позиции то не были (совпадение? Не думаю!) 💡Но убытки то как то надо закрывать, по этому я убежден что щас начнут клепать очередные посты, прогнозы и все в этом духе что бы хотя бы выйти в 0, так как тут действительно пока не понятно что будет с дивидендами, во всяком случае со следующими. 💬Друзья, это лично моё мнение и не более и я хочу его выразить. ТГ каналы - зло нашего времени‼️ Большая часть из них связана между собой, уже недавно был случай как искусственно разгоняли акции за что и поплатились те кто это делал❗️ ❌️ТГ каналы про инвестиции - вам не друзья. Там никто не заинтересован что бы вы заработали, в первую очередь там зарабатывают для себя. ❌️Так же, все что пишут в беслпатных ТГ канал об инвестициях - это то что и так лежит на поверхности, просто завернута в красивую упаковку и подана в виде красивого подарка 🎁. И зачастую там пишут про те активы, которые и так обсуждает весь рынок. А зачем такие авторы это делают❓️ Это самое важное, что нужно понять новичку. "Добрые дяди" в интернете постят прогнозы не потому, что любят вас и хотят сделать богаче. У этого бизнеса есть свои законы. ✅️Искусственный ажиотаж: там нужны ваши лайки, репосты и подписки. Самый простой способ их получить - подать информацию под вкусным соусом или скорый рост акций. Люди любят ушами и верят в чудо. ✅️Игра на повышение: часто каналы пиарят актив, который уже купили их админы (или те, кто им платит). Когда подписчики, ведомые "сигналом", начинают скупать бумагу и толкать цену вверх, организаторы канала фиксируют прибыль на хаях, а обычные люди остаются с перекупленным активом. ✅️Безответственность: главное оружие таких каналов. Они не несут ответственности за слова. Они говорят: "Не ИИР". Никто к ним не придет и не спросит: "Куда делись мои 20%? 🔍ВЫВОД. Который напрашивается сам. 1️⃣Телеграм каналы - это не источник истины. Это источник чужого мнения, часто корыстного. Используйте их только как повод для собственного исследования, но не как руководство к действию. 2️⃣Любой прогноз - это лотерея. Особенно в российских реалиях, где решения по дивидендам (как в нашем примере) зависят от совета директоров, а не от желания толпы. 3️⃣Инвестиции - это про холодный расчёт. Про анализ отчетности (РСБУ/МСФО), про чтение дивидендной политики компании, про понимание того, откуда у компании вообще берутся деньги, и какие у нее есть обязательства (долги, проекты и так далее) Таких кейсов на рынке очень много. Кто то теряет, кто то зарабатывает. ⚠️Нужно уметь фильтровать все то что пишут и принимать собственные решение. Наверное не все ТГ каналы плохие. Иногда и там можно прочитать что то умное. 🙏ДАВАЙТЕ ДУМАТЬ СВОЕЙ ГОЛОВОЙ💡. Я сделал такой вывод очень давно и не пожалел. Опять же, это просто моё мнение, кто то с ним согласится, кто то нет. Я думаю тут можно получиться хорошая дискуссиия, по этому пишите, обсудим ситуацию конструктивно😉 До скорых встреч друзья, пока 👋 P.S Опять же не все сетивики заплатят такой низкий дивиденд, не будем ругать из за Центра, сразу всех😉 $MRKV $MRKZ $MRKU $MRKY

✨️Ажиотаж для нефти закончился🛢. Есть ли победители? Всем добрый вечер 🌙 дорогие друзья. 📖Ну что, хотелось для себя закрыть небольшую главу по тому, о чем я писал еще пару месяцев назад, а именно спекулятивный рост нефтяных компаний, которые разогнали до явно не справедливых значений. 💬Друзья, не хочется конечно задним числом заниматься разделом "Я же говорил", но все же это так. ‼️Помните мартовский ажиотаж? Новости об Ормузском проливе разрывали ленту, нефть летела к 💲120, и у многих чесались руки купить акции нефтяников. И ведь не только руки чесались, многие покупали и пророчили рост в какие то запредельные значения. Я тогда писал, что все это скорее огромная спекуляция нежели фундаментальный рост. И может даже в моих словах звучал призыв остановиться ⛔️ и подумать 100 раз. Прошло два месяца - давайте спокойно посмотрим, что вышло. ⛽️Ситуация на 20.05.2026. ⬇️Сегодня нефть Brent резко упала на 6%, до $104,7 за баррель, а акции нефтяников пошли следом. Очередные Трампо - сказки о скором окончании конфликта. Клоун 🤡 он и в Африке клоун, что ж поделать. ⚠️Конечно это не говорит о том, что нефть не вырастет к 150 и более долларам за баррель. Я никогда не исключаю любые события, тем более в таком быстро меняющемся мире, но пока в это не верю всей душой. Почему нефтянники так упали? Есть ли какой то корень всех бед⁉️ Я для себя выделил 3 причины: 1️⃣Корреляция нефти и акций сломалась. Раньше работало простое правило: нефть растёт ➡️ акции нефтяников растут. Сейчас это не так. $LKOH , $ROSN , $TATN больше не синхронно ходят за Brent; 2️⃣Рубль укрепляется. Цены на нефть растут в 💲💲💲. Но если рубль одновременно укрепляется, рублёвая выручка экспортёра растёт не так сильно, как кажется. А акции торгуются в рублях. Получается замкнутый круг; 3️⃣Слухи о налогах на сверх прибыль. Дефицит бюджета же нужно чем то пополнять. Вот тут то многие и призадумались, имеет ли смысл заходить в не без того находящуюся в не лучшем положение отрасль. 💬ЧТО ДАЛЬШЕ? Небольшая мысль: Даже если нефть останется высокой, ждать, что российские нефтянники взлетят на 30-40%, вряд ли стоит. Всемирный банк рассматривает два сценария: ✅️Базовый: средняя цена Brent в 2026 году - $86, к концу года ситуация нормализуется . ❌️Пессимистический: средняя цена - $95 - 115, если конфликт затянется и экспорт из Персидского залива будет нарушен. 🥲Для акций нефтяников даже во втором сценарии драйвером будет не цена барреля, а способность бизнеса балансировать между санкциями, курсом рубля и налогами. 🔎Вывод: Инвестиции в российскую нефтянку это сейчас прям точно не ставка на рост барреля. Теперь это ставка на то, как компании справляются с новыми вызовами, а их накопилось прилично. Поэтому моя мысль остаётся прежней: не гонитесь за сиюминутными всплесками, анализируйте фундаментальные причины, смотрите на курс рубля, дивидендную политику и новости о налогах. А если не уверены - просто наблюдайте. 💡И это наверное относится к любой отрасли. Ну а сейчас вот такой результат. $ROSN была по 515, сейчас около 404. $LKOH разогнали за 6200, а сейчас около 5150. Так и хочется поинтересоваться у адептов нефтянки по 150💲💲💲. Ну как вы там, друзья?😂 Смех смехом но есть люди падкие на лёгкий доход и мысли псевдоинвесторов. А это уже грустно, ибо из-за таких людей у многих пропадает желание инвестировать. 💡Думайте свой головой друзья. На этом пока все. Пишите свои мысли, будет интересно подискутировать. А для себя я закрываю эту главу. До новых встреч, пока 👋

🌪Затишье перед бурей или рынок пока не интересен? Всем добрый вечер 🌙 дорогие друзья. Плавно подходим к завершению рабочей недели, погодка радует, а рынок вот что то не совсем.... 🖋Этот пост наверное более разгрузочный, хочу написать что делаю сейчас именно я, так как мысли о стратегиях и инструментах сказаны ранее, нужно и читателю рассказать а что делает сам автор 😉. Уже наверное больше года все ждут какую то ракету 🚀 от рынка: аналитики, блогеры и так далее. ⛔️Но рынок застрял в широком боковике от 2600 до плюс минус 2900. 🕰И все никак не приходит та новость о том что будет все хорошо и мы будем богаты. 💬Какие мысли? Я думаю что инвесторы пока просто не верят в какой то рост, ибо в одном случае СВО, в другом конфликт в Иране, в третьем непонятно что там с Европой, тоже пока что не сильно у нас теплые отношения, проблема в экономике и так далее. ⬆️Негатива - много, ⬇️позитива - мало. 📝А теперь по активам. 1️⃣Акции. Тут рынок действительно пока не готов перекладывать капитал из облигаций и вкладов туда, где роста нет уже не один год. Где то плохие отчёты, где то негатив в корпоративных событиях, а где то просто ждут ухудшения и без того не самого яркого положения дел. ⚠️Но может быть это то самое затишье? Может сейчас пора покупать? Когда все плохо, когда рынок красный а активы дешёвые. ❔️Может это та самая история из легендарных книг, в которых великие инвесторы писали о том, что нужно покупать когда другие боятся. Все может быть, сейчас наш рынок явно не подходит ни под один шаблон на мой взгляд. Но лично я понемногу начинаю формировать позиции в таких компаниях как: ✅️ $HEAD 🔹️Компания показывает умеренный рост. 🔹️Платит неплохие дивиденды. В целом достаточно интересный бизнес хоть и испытывает проблемы с рынком труда, так как эти проблемы испытывают компании которые ищут сотрудников. Все взаимосвязано. 💡Но в общем и целом при снижении ключа и оживлении экономики, история может стать очень интересной за счёт своих дивидендов, которые будут точно больше чем доход по вкладам. ✅️ $PRMD Это та компания в которой наращиваю позицию очень активно. Тут просто буду краток: 🔹️Выпуск новых препаратов; 🔹️Рост бизнеса просто сумашедшими темпами; 🔹️Начало выплаты хоть и скромные но все же дивидендов; 🔹️Открытый менеджмент. Понятный и нужный бизнес. 😥Просто пока в компании мало ликвидности, маркет-мейкер не помогает пока. Но когда в рынок пойдут деньги, тут может быть сумашедшее оживление. ✅️ $T Ну и конечно же Т-банк, куда без него. Тут прям тоже не жалею средств на этот банк. О нем уже наверное все всё сказали не по разу. Но лично я люблю его за активно развивающуюся экосистему, рост бизнеса, выручки и клиентов. Крупнейший банк страны. 🚀Здесь жду прям хорошую переоценку по мере улучшения экономической конъюктуры, снижения ставки и перетока средств из других активов. 2️⃣ОБЛИГАЦИИ. Мой любимый инструмент. Тут все просто. Наращиваю позицию в надежных корпах и ОФЗ. Делаю покупки регулярно 2 раза в месяц. ✅️Из надёжных корпоратов как пример беру: $RU000A10DYG9 $RU000A10EA08 $RU000A10EF52 ✅️Из ОФЗ: $SU26253RMFS3 $SU26254RMFS1 Тут хотя бы все понятно, регулярный денежный поток, рост по мере снижения ключа. Свои 20+%%% думаю что точно за 2026 год заберу. Меня вполне устраивает. 💰Средняя доходность по купонам облигационного портфеля ~ 18-20%. Не учитывая потенциал роста тела. 🔍Пока что как то так. Если тезисно - набираю облигационный портфель 💼. Акции пока только точечно и не много. На этом пока все друзья, пишите что делаете вы сейчас с портфелем, подискутируем😉. До новых встреч друзья, пока 👋

📉Снижаются ставки, 📉снижаются вклады, есть облигации - мы этому рады! Всем добрый предпраздничный вечер 🌙 дорогие друзья. Ну что, средняя максимальная ставка по вкладам в топ - 10 банков (Сбер, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-банк, РСХБ, ДОМ.РФ, МКБ, Т-Банк, ПСБ, Совкомбанк) после апрельского снижения ключевой ставки упала до 13,06% годовых. Это самый низкий уровень с октября 2023 года. За месяц ставки просели на 0,33 процентных пункта  Сейчас вклады на 3-4 месяца в среднем открываются под 13,5% годовых. ❗️Суть: короткие вклады (до полугода) всё ещё дают относительно высокую ставку, но при переоформлении через полгода ставка будет ещё ниже. Банки не хотят фиксировать для нас высокую доходность на долгий срок. Сейчас главный минус вкладов - это риск реивестирования🔄. 📝А что у нас со всеми любимыми накопительными счетами? 📉Ставки по накопительным счетам следуют за ключевой ставкой и снижаются ещё быстрее. Надёжные банки сейчас дают в среднем 11-13%, причём максимальный процент часто действует только на остаток до определённой суммы (например, до 1 млн рублей), а в остальном - либо акция, либо подписка, без этих плюшек дай боже процентов 7-9. Главный минус: ставка по накопительному счету переменная. Банк может изменить её в любой момент, и она будет снижаться и снижается вслед за ключевой ставкой ЦБ. 🔍Где же искать возможность сохранить и обогнать банковские вклады❔️❔️❔️ 1️⃣✅️ОФЗ. Уже давно писал и буду писать пока ставка еще позволяет про ОФЗ. Это самый надёжный вариант для консервативного и умеренного инвестора. В целом за год можно получить до 20 а то и более % доходности за счёт высокого купона и роста тела. Самые интересные выпуски для меня: $SU26248RMFS3 , $SU26253RMFS3 , $SU26254RMFS1 🔹️Высокий купон от 12 до 13%; 🔹️Длинный срок; 🔹️Средняя YTM ~14,7%. ✔️Очень не плохо. 2️⃣✅️КОРПОРАТИВНЫЕ ОБЛИГАЦИИ. Конкретно в этом посте я затронул только самые надежные и самые на мой взгляд привлекательные корпораты, так как очень много людей задаёт вопрос о том как сохранить, заработать и не потерять. Кстати, для любителей накопительных счетов, одной из самых на мой взгляд интересных бумаг на ближайшие пару лет смотрится - $RU000A10DS74 (СБЕР). 🔹️Купон 14,85%; 🔹️Ежемесячные начисления; 🔹️Рейтинг 🅰️🅰️🅰️. Прям вообще не дурно, а если еще и на ИИС , то вообще прелесть. Отличная альтернатива накопительному счету. А в остальном я выделю еще несколько бумаг со средним сроком, купонами от 2р./г., 4р./г. и до 12р./г., что выбрать? Решать уже каждому из вас. ⚡️АТОМЭНЕРГОПРОМ ✅️ $RU000A10DPS2 , $RU000A10DYG9 Квартальный купон ~15,1%. Неплохой срок и очень высокий рейтинг. 🚂РЖД ✅️ $RU000A10B495 и $RU000A0JUAH8 Хороший купон ~ от 15,9 до 17,5%, высокий рейтинг, средний срок бумаг. 🍃ФОСАГРО ✅️ $RU000A10ER66 Купон +- как доходность накопительного счета, высокий рейтинг, средненький срок, плюс минус на равне с облигацией СБЕРА. 3️⃣✅️ФЛОАТЕРЫ. Друзья, на текущий момент флоатеры по прежнему еще дают премию к ключевой ставке. По надёжным эмитентам в среднем ~2-3%. Хоть ставка и снижается, но актуальность флоатеров пока еще в силе. Здесь выбор очень прям обширный, можно выбрать что вам по душе, если смотреть из самых надежных то можно выделить как пример: 🔴ЯНДЕКС ✅️ $RU000A10DDR0 Неплохой купон, средний срок, высокая надёжность. Выбор во флоатерах отдэ мала до велика, выбирай не хочу😉 🎯ИТОГ Вклады больше не спасают: их доходность падает, и она не фиксируется надолго. Максимум сейчас - 13,5-14,5% на коротких сроках с риском реинвестирования. Консервативные облигации с высоким рейтингом позволяют: ✅ Фиксировать доходность 14,5-16% на 3-10 лет вперёд; ✅ Получать регулярный купонный доход; ✅ Заработать на росте тела при дальнейшем снижении ключевой ставки. На этом у меня все друзья, пишите свои мысли о выгоде тех или иных инструментов. До новых встреч, пока 👋

🧮Усреднение. На что стоит обращать внимание? Всем добрый день 🌄 дорогие друзья и отличных вам тёплых выходных 😊 🔍Сегодня в общих чертах я хотел бы подсвятить такое понятие как - "усреднение" или выкуп просадки в основном для тех, кто инвестирует долгосрочно. ⬇️Я думаю каждому знакома такая ситуация когда хороший актив упал на пару процентов, вы его выкупает, упал еще, покупаете еще и дальше актив так же продолжает падать и вот на экране уже -20,30 а может и более %%% а денег на покупку уже нету. Знакомо, не так ли?) 📉Почему стратегия "купил на - 2,3,5%%%, а потом ещё и ещё" - это путь в минус? ⚠️Скорее всего здесь проблема не в самой идее докупать. Проблема - в отсутствии правил и нашей“жадности”: 1️⃣Ловля ножа: мы пытаемся угадать дно, не понимая причин падения. 2️⃣Отсутствие плана: Вы не знаете, сколько готовы потратить и где остановиться. Тут прям считаю самая распространённая ошибка. Очень много людей покупает активы даже не понимая зачем они им и что они от них хотят. 3️⃣Паника от убытков: Вы докупаете, просто чтобы "снизить среднюю", возможно даже не верят в то, что актив которые вы когда то купили вырастет. (Опять же покупка ради того что бы что❓️) 💬ЧТО ДЕЛАЮ ЛИЧНО Я❔️❔️❔️ ✅️Шаг 1. Определяю ту цену актива, по которой я точно куплю. 🧩Самый ближайший пример $ROSN . Я понимал что хайп на нефти не будет долгим и цена в 500р + это паника. Я сам себе сказал: "Все что ниже 420, моя цена". Актив пришел к данной точке где я вернул акцию к себе в порфтель 💼 чему очень рад. Вы должны знать, при какой цене вы будете покупать актив. Так же не стоит игнорировать мультипликаторы: Например, "Куплю $LKOH , если P/E станет ниже 4" или " $SU26254RMFS1 , если доходность к погашению превысит 15%". ✅️Шаг 2. Делю капитал на части (В основном на 3 части) Я никогда не закидываю всю свободную сумму в первый же минус. Я делю свой резерв на 2-3 части. 🔸️Например, актив упал на 10%. Я покупаю первую часть. 🔸️Упал еще на 10% - покупаю вторую часть. 🔸️Упал еще на 15-20% - покупаю третью часть (и это уже можно считать глубокой распродажей, таких историй и моментов за последние пару лет куча) 🧩Последний пример таких покупок была компания $LKOH и облигации $RU000A10BW96 ,откупал частями на панике и негативе, деля покупки на равные части. В итоге в хорошем плюсе и с хорошими бумагами. ✅️Шаг 3. Анализируйте почему упал актив. 📉Падение тогда когда падает все: Вот здесь можно докупать (если верите в долгосрочный рост). Рынок цикличен, все циклично. ⚔️Падение из-за проблем внутри компании: тут уже стоит задуматься. Если у компании реальные проблемы (долги, скандалы, падение прибыли), то падение может быть не временным. "Ловить нож" здесь опасно. Самый последний пример $RU000A10CZB9 $RU000A10ATS0 Это тот момент где усреднение может привести к обнулению вашего депозита в данном активе. 📝ВЫВОД. Правильная покупка на просадке - это не поймать дно на удаче, "а вдруг повезет" ✅️Планируйте до падения. Определите "цену вашего интереса" и разбейте капитал на 2-3 части. ✅️Анализируйте причину. Падает рынок или компания? Усредняйте только сильные компании с понятной идеей и бизнесом. ✅️Принимайте неидеальность. Гораздо важнее набрать хорошую позицию, чем поймать точное дно. ✅️Используйте лимитные заявки. Отключите эмоции и пусть биржа сама купит вам актив по вашей цене. P.S иногда я ставил такие цены в которые сам не верил и тут 🔔колокольчик 😉 На этом пока все друзья, пишите свои 💬 мысли как усредняетесь именно вы. До новых встреч, пока 👋

💼Диверсификация. Есть ли середина? Или все способы хороши? Всем добрый вечер 🌙 дорогие друзья. Плавно начинаем приближаться к окончанию недели и майским праздникам. И под конец недели рынок приносит 📉 коррекцию, на пока еще не совсем понятных новостях. 🖋На фоне такой коррекции захотелось написать несколько мыслей про диверсификацию активов. Так как все о ней знают, но далеко не все её придерживаются. Поехали❕️ ❓️Достаточно часто, один из первых вопросов в начале инвестиционного пути, да и в целом если вы уже "в рынке" мне задают о диверсификации. "А сколько нужно иметь компаний?" 💬Бытует много мнений, начиная от нескольких компаний и заканчивая сотнями. Давайте попробуем разобраться, есть ли где то тот самый идеал? ➡️Лично для себя я выделил 3 подхода: 1️⃣🧩Концентрированный подход (до 5 - 7 компаний) 💡Суть: Вы выбираете 5-7 лучших компаний, которые, по вашему мнению, будут расти быстрее рынка. Это стратегия Уоррена Баффета и других известных инвесторов. У них в портфеле часто даже меньше 5 позиций. ✅️Почему это может работать: Если вы разбираетесь в бизнесе, имеете доступ к аналитике и готовы глубоко изучать каждую компанию, то можно получить доходность выше рынка. Вы нацелены на максимум, а не на что то среднее. ⭕️Риск: Вы ошиблись в одной компании - санкции, падение отрасли, плохой менеджмент и прочие беды. Ваш портфель может получить колоссальный ущерб. Ибо просадка или дефолт одного актива, может стоить 20 и более % в зависимости от концентрации бумаг. 2️⃣🧩Умеренная диверсификация (15-30 бумаг) 💡Суть: Взять лидеров из 6-8 разных секторов (финансы, нефтегаз, ритейл, IT, телеком, металлы) и дополнить их 1–2 бумагами второго эшелона. Это наверное один из самых распространённых способов ✅️Почему это оптимально: Исследования показывают, что добавление 20-й, 25-й или 30-й акции почти не снижает риск портфеля и в целом не оказывает на него влияния, но сильно увеличивает время на его анализ. 15-25 бумаг — это наверное "золотая середина". С одной стороны мы уже не зависим от одной бумаги, но еще в силах попытаться уследить за остальными. ⭕️Риск: риск увеличивается геометрически с появлением компаний, ибо следить за ними становится сложнее. Так же плюс минус доходность будет сопоставима с рынком, но его все еще можно обогнать. 3️⃣🧩Глобальная диверсификация (50-100 компаний) 💡Суть: купить все акции входящие в индекс и добавлять так же 2 эшелон или взять фонды. ✅️Почему это логично: Мы не зависим ни от одной компании. Удар даже по крупному эмитенту почти не повлияет на портфель (например, падение акций Газпрома на 50% в индексе Мосбиржи - это падение всего портфеля на 5% максимум). ⭕️Риск: как правило почти никогда не получится обогнать рынок. Здесь будет работать принцип - не потерять. Такой способ может подойти новичкам, особенно фонды. ⚠️Так де диверсификация это не только акции, но и другие инструменты которые нивелируют падение остальных активов. 💠Облигации: $SU26254RMFS1 $SU26248RMFS3 и так далее. 💠Валюта и металлы; 💠Недвижимость или фонды, ЗПИФ на недвижимость и т.д. ✅️Диверсификация по отрослям. Покупать не только нефтяные компании, но и к примеру: 🍏Ритейл: $LENT , $X5 💻IT: $YDEX , $HEAD 🏦Финансовый сектор: $SBER , $T 💡Электроэнергия: $IRAO , $MRKC и так далее. 📚ВЫВОД. Я считаю что нету какой то константы по кол-ву активов, вместо этого лучше задайте себе пару вопросов: 1️⃣Сколько времени вы готовы уделять анализу активов❓️ 2️⃣Какая у вас цель❓️ 3️⃣Есть ли защитные активы в портфеле❓️ 🎯Лично для меня сейчас константой является: Портфель из 12-20 акций из 5-7 секторов плюс 40-50% (Просто ОБЯЗАТЕЛЬНО) в качественных облигациях. 💬На этом пока все друзья. Пишите свои мысли по тому, сколько акций идеально для вас. До новых встреч, пока 👋

📉Снижается ставка, снижаются вклады. Поезд почти ушел. Есть ли время? Всем добрый вечер 🌃 дорогие друзья. ⬇️Друзья, ставку снизили. Это восьмое снижение подряд с лета 2025 года . ⬇️Инфляция замедляется, недельный рост цен почти остановился - 0,00% и 0,01% две недели подряд. ✅️Конечно это в целом плюс для экономики, но есть ли тут плюс для тех, кто держит деньги на депозитах? ⤵️Средняя максимальная ставка по вкладам в топ -10 банков уже 13,39% . И это максимум для "своих" денег, без учёта дополнительных условий. Иногда предлагают прям совсем смешные заманухи. Как пример ставка по вкладу 20 и более %, нооооо на 50 тысяч рублей😁. 💬Друзья, предполагаю что доходность депозитов в ближайшие недели опустится ниже 13%, а к концу года может составить и скорее всего составит 11-12%. Все к этому идёт. 📖По стольку по скольку я инвестор в основном в облигациях, то хотел бы написать несколько мыслей по моему любимому инструменту: 📈Перед заседанием очень неплохо отскочили все виды облигаций, от ОФЗ до корпоратов. Но я так полагаю все ждали снижение на 100 б.п. вместо 50. И по этому сегодня мы увидили небольшую коррекцию в ОФЗ. По этому все еще можно запрыгнуть в уходящий поезд, особенно в таких бумагах как: 💠 $SU26253RMFS3 💠 $SU26254RMFS1 Во первых - это длинный конец, во вторых - они уже выплатили купон и очищены от НКД, не придётся переплачивать как говорится. ⬇️Как только ставка уйдёт к 12%, эти ОФЗ будут давать только купоном 12% годовых, не говоря уже о переоценке. Хоть сейчас рост ОФЗ и замедлился, но я думаю что это просто как "бомба замедленного действия", выстрелит в любой момент. 🔎Так же заметил интересную вещь, сейчас начали набирать популярность и это видно в их росте - корпораты с квартальным купоном. У меня есть в порфтеле такие эмитенты как: ✅️ $RU000A10DPS2 и $RU000A10C2E9 . Показали прям очень хороший рост, да и в целом с таким купоном и сроком к погашению выглядят прям очень и очень вкусно. Очень солидный рост показывают компании кто имеет не так много облигаций в обращении но качественно платит купон, имеет стабильное финансовое положение и приковывают взгляды инвесторов, а именно: ✅️ $RU000A10EA08 и $RU000A10E655 Очень нравятся из за своих параметров, да и в целом рынок их переоценивает гораздо сильнее аналогов. 💰Что по итогу сейчас делаю сам и как распрежеляю долю в облигационном портфеле? 🔶️Примерно 30% ОФЗ; 🔶️ Надежные корпораты ~ 50%; 🔶️ Замещайки - 15%; 🔷️Кэш - 5%, на докупку просадок и резервы. 🤔В целом пока как то так. Замещайки кстати очень неплохо себя повели и за счёт такой диверсификации, портфель 💼облигаций ни сколько не просел, вырос и стабильно платит купоны которые реинвестируются, чего не может позволить вклад, а именно частоту капитализации дохода. Ну и все же не забываю про акции. Так как тут тоже есть эффект "бомбы замедленного действия" и набирать качественныз эмитентов таких как $YDEX , $T и другие, сам бог велел😊 На этом пока все друзья, пишите в комментариях что именно сейчас со своим портфелем делаете вы, будет интересно подискутировать😉 До новых встреч, пока 👋

💰Зарплата на инвестициях. Всем добрый вечер 🌙 дорогие друзья. Наверное получится ёмкий пост выходного дня. 🗞Темой данного поста послужило то, что в последнее время я начал натыкаться на мнения, посты, проповеди о том, что зарплата на инвестициях - это какой то миф и заблуждение. Сегодня я хотел бы дать свое видение по поводу этой самой "зарплаты". Поехали❕️ 💬Давайте представим такую картину: Вы решили получать пассивный доход или вторую зарплату. Здесь я вижу 2 типа людей: 1️⃣Первый тип. 💰Есть капитал. Предположим вы уже имеете капитал, пусть будет 10 млн. Вы покупаете: 🔸️ОФЗ; 🔸️Надежные корпораты, пусть даже немного можете присмотреться к эмитентам рейтинга 🅰️ и выше, так как там доходность выше чем по тем же вкладам; 🔸️Для ликвидности можно присмотреться к $TMON@ и другим. По сути, при грамотно составленном портфеле - вы получаете каждый месяц, а то и несколько раз в месяц или даже неделю выплаты. Вы можете на них жить, на какую то часть жить а часть реинвестировать или просто реинвестировать включая сложный %%%. ⚠️При всём при этом вы, не теряете капитал, а при хороших экономических условиях даже его наращиваете за счёт накопления и роста активов. 2️⃣📈Второй тип. Вы только создаёте свой капитал. Здесь ситуация обстоит чуть иначе. Для того что бы жить на зарплату - нужно сформировать капитал, по этому я думаю обладая даже 1 млн. рублей у грамотного человека не возникнет мысли тратить то накопленное что постоянно приходит. 💡И здесь можно пойти чуть по другому пути - вы можете наращивать капитал за счёт более интересных инструментов - акций. Тем самым создавая портфель к примеру 10млн. р. 💼 для будущей зарплаты. И тут можно выбрать так же: 🔸️ОФЗ, например $SU26254RMFS1 длинный горизонт; 🔸️Корпораты, например $RU000A10DYG9 ; 🔸️Акции, к примеру $SBERF , $DOMRF - надежно, дивидендно. А так же компании постоянно растут. 🪓А теперь попытаюсь развеять несколько мифов, тех, кто считает саму зарплату от инвестиций мифом. 1️⃣⛔️Получать регулярные выплаты или продавать свои активы - это одно и тоже. Иногда можно услышать, что нет разницы: продать часть активов или получить дивиденд/купон. В обоих случаях деньги уходят из портфеля. ‼️$Лично на мой взгляд - ЧУДОВИЩНОЕ ЗАБЛУЖДЕНИЕ, где то сопоставимое с бредом. Представьте, что ваш портфель - это яблоневый сад. Дивиденды и купоны - это собранный урожай яблок. Вы продаёте яблоки, но сами яблони остаются на месте и будут плодоносить дальше. Продажа же актива (Яблоньки) - это когда вы рубите одну из яблонь и продаёте её на дрова. Капитал из сада выводится уже безвозвратно. Я думаю всем понятно что это значит. 2️⃣⛔️Зарплата на инвестициях - это только консервативные инструменты. 💬Друзья, ну тут буду просто лаконичен. Сейчас есть много инструментов которые дают доход существенно выше тех же депозитов. Акции, корпоративные облигации, даже ОФЗ на снижении ключа. По мимо этого, тех же акций с шикарным потенциалом роста и будущими дивидендами очень много, которые явно смогут помочь обогнать инфляцию, даже взять акции $T . Чем не ставка на рост актива? 3️⃣⛔️Зарплата на инвестициях - проигрыш на длинной дистанции. Здесь я считаю происходит самая главная подмена понятий. Сравниваются две принципиально разные цели: максимальный рост капитала и получение регулярного денежного потока. 💠Если вы молоды и ваша цель - накопить миллион за 2 года, то вам, скорее всего, подойдёт агрессивный портфель из акций роста с реинвестированием всей прибыли. И это правильно. ⚠️Но если вы вышли на пенсию и необходимо получать пассивный доход - такие риски для вас точно не приемлимы. 🔍ВЫВОД. Идея зарплаты на инвестициях - это не глупость и не заблуждение. Это одна из фундаментальных целей инвестирования для огромного количества людей. Такая стратегия была и будет всегда. Друзья, на этом пока все, пишите свои мысли, что думаете о зарплате на инвестициях. Данная тема очень противоречива, надеюсь можно будет конструктивно подискутировать 😊 До новых встреч, пока 👋

🏞Ормузский пролив открывается. 🏳Ну что, пока приходим к закономерному финалу. А разгоооовоооороооов тоооо быыыылоооооо. Нефть по 150, 200...... Конечно всегда есть риск того что и такие сценарии возможны, тут никто не ванга. $ROSN средняя была 460 - слил на ⬆️хаях и $LKOH со средней в 6000 тысяч, так же продал на самом пике и везде даже получилось заработать. Рад, верил почти на 100% что цены уйдут туда куда должны были уйти. Считаю нашу нефтянку перспективной но не сейчас. Роснефть однозначно вернётся в портфель 💼. Подожду возврату к уровням ниже 420, там буду аккуратно подбирать, ибо перспектив тут вижу больше всего на долгосрок. Те кто покупал на хаях нефтяночку - друзья, примите мои соболезнования. После объявления полноценного мира 🌍 возврат к ценам по той же Роснефти до 510 и выше, куда там многие загоняли покупать с целями в 600 и так далее. Долго придётся ждать😂. А может я ошибаюсь и это невероятная многоходовочка🫠 Надеюсь все были разумными инвесторами. Пишите свои мысли по поводу всей этой ситуации, что думаете До новых встреч друзья, иногда полезно написать подобного рода посты для отвлечения от дел насущных😉

📉Флоатеры. Снижение ставки. Пора продавать? Всем добрый день 🏔 дорогие друзья. 💬Среди облигационеров и инвесторов чей портфель 💼 диверсифицирован такими бумагами как - флоатеры, идут разговоры о том, выгодно ли сейчас держать флоатеры или пора сокращать в них позицию и перекладываться в фиксы или какие либо другие инструменты. Попробуем разобраться: 💰Что сейчас по вкладам? По данным ЦБ на апрель 2026 года средняя ставка в топ - 10 банках упала к ~ 13,43%. Более доходные вклады еще держаться на акциях на уровне ~13-14%. А уж если смотреть от года и дольше - 10% и ниже. Не очень приятные цифры, правда? 📉Ориентир по снижению ключа остаётся пока неизменным ~13,5-14,5% к концу года. 📑А что же такое "Флоатер" и почему его активно берут в портфель и в целом не торопятся продавать? Флоатер - это облигация, чей купон привязан к ключевой ставке, плюс фиксированная премия эмитента. Например 15% +2% премия. 📉Если ставка падает: купоны флоатера снижаются, но не мгновенно, а с определенной задержкой. 📈Если ставка стоит на месте или растет: флоатеры чувствуют себя хорошо, подстраиваясь под рынок и обгоняя облигации с фиксированным купоном. В 2026 году мы видим что ставка снижается небольшими шагами, по 0,5%. Для флоатеров это конечно не самый явный плюс, но и не очень критично, так как в среднем, качественные флоатеры с рэйтингом 🅰️🅰️ и 🅰️🅰️🅰️ дают достаточно неплохой доход ~16,5 - 17,5% 🤔На что можно обратить внимание если сравнивать флоатер с депозитом? 🔻Депозит: фиксирует ~ 12,72% на год. Деньги лежат без начисления процентов. При досрочном расторжении - теряются проценты. 🔷️Флоатер: потенциально принесет куда больше ~17,5% (КС ~15% + премия ~2,5%). Купоны можно реинвестировать, получая сложный процент. Или же к примеру покупать фиксы (ОФЗ, корпораты), что тоже разумно. 📝Кому и зачем сейчас могут быть интересны флоатеры? 1️⃣Консервативным инвесторам. ЦБ может взять паузу в снижении в любой момент, если увидит новые риски для инфляции. В этом случае флоатеры продолжат приносить высокий доход, а вот длинные ОФЗ и корпораты могут и не вырасти так, как ожидаются, все таки такие бумагитрасчитаны не не здесь и сейчас а на более долгий срок. 2️⃣Инвесторам с "всепогодным" портфелем. 🛡Это своего рода подушка безопасности. Держать 20-30% портфеля во флоатерах и фондах денежного рынка - это разумная стратегия. Это "подушка", которая даст вам ликвидность и стабильный денежный поток. Плюс, флоатер - это всегда как правило лучше чем вклад. Ибо здесь ставка ключа плюс премия. Ну и никто не отменяет реинвестирование😉 3️⃣Ну и тем, кто не хочет гадать на "кофейной гуще" Пытаться предсказать, когда именно ставка упадет до 12, 13 или и так далее %. Флоатеры позволяют не гадать, а просто получать рыночную доходность здесь и сейчас. ⛔️РИСКИ: Для себя я наверное выделю 2 ключевых риска ⭕️Падение ставки - тогда флоатеры точно будут проигрывать фиксам сильнее чем ожидается. ⭕️Массовая продажа флоатеров и снижение тела, так как если ставку начнут снижать слишком сильно, могут более сильно перекладываться в другие инструменты с более высоким доходом. 🔍Вывод: Держать флоатеры в целом имеет смысл. Но нужно понимать когда из них нужно выходить, найти тот самый момент. Пока, не думаю что покидать такие бумаги разумно, так как там пока еще есть хороший доход, но тут решать вам и придерживаться вашей стратегии. У меня примерно 10% портфеля - флоатеры. Я к примеру держу такие бумаги: 🔸️ $RU000A10B8P3 🔸️ $RU000A10EG28 🔸️ $RU000A10ET56 🔸️ $RU000A10BF48 Консервативненько, неплохой купон, надежные эмитенты. Меня устраивает. На этом пока все друзья, пишите свои 💬 мысли что думаете о флоатерах. До новых встреч, пока 👋

💼Ларри Шведроу. Можно ли защититься от черных лебедей и спать спокойно?😴 Всем добрый вечер 🌙дорогие друзья. 🖋Сегодня хотелось бы посмотреть на еще один интересный портфель 💼 такого инвестора как Ларри Шведроу? Кто же он❓️ 🪪Ларри Шведроу - легендарный инвестор и директор по исследованиям в Buckingham Wealth Partners. Его главная идея: не пытайся предсказать будущее, а строй портфель, устойчивый к любому будущему. Если вы не можете знать, что будет завтра (война, дефолт, скачки ставки), ваша задача - быть готовым ко всему. 🏗️ Устройство портфеля: "30/70" Структура выглядит очень непривычно для Российского рынка: 🔻30% - Акции (только малые компании с низкой оценкой, так называемые Small-Cap Value). 🔻70% - Надёжные краткосрочные облигации или госбумаги. ➡️Почему именно 30% акций? Вместо того чтобы держать 60% в акциях всего рынка, лучше взять 30% в самом доходном сегменте - маленькие, но дешёвые компании. А остальное положить в защитные активы с регулярным доходом. 🔎И тут стоит задача, а можно ли такой портфель 💼 адаптировать под Российский рынок? Я попытался это сделать и вот что у меня получилось. Конечно это только моё мнение но такой портфель мне показался достаточно интересным: 💠АКЦИИ (30%) 🧩Дивидендные акции второго эшелона: 🔸️ $CNRU достаточно неплохая история, платила до этого интересные дивиденды. В целом чувствует себя неплохо по отношению к рынку и есть запас роста под снижение ставки. 🔸️ $HEAD в целом, за 2026 год ожидается див. доходность ~ 14%. Тут ставка на оживление рынка труда. А в целом неплохая и маржинальнпя история. Монополист как ни как в своей отрасли. 🔸️ $MBNK тут так же интересная история под снижение ставки и развитие самого банка, в частности огромную перспективу имеет потенциал экосистемы который пока не все оценивают. Прогнозируемая див. доходность ~8-14%. Сам лично аккуратно подбираю данного эмитента. 🧩Акции роста второго эшелона: 🔸️ $MDMG качественный бизнес внутреннего рынка. В целом все равно на геополитику. Планирую на текущей коррекции начать формировать позицию. 🔸️ $LENT этот игрок удивил совсем недавно. Нравится бизнес, ритейл, так же устойчивый к внешним шокам. Так же привлекает как компания развивается и совершает классные сделки слияния, например OBI. 🔸️ $FLOT очень агрессивная ставка на потенциальный рост. Чистая геополитическая история. Шансы есть на восстановление, но нужны драйверы. Долгосрочно имеет место. 💠НАДЁЖНЫЕ ОБЛИГАЦИИ ИЛИ LQDT (70%) Здесь я как всегда буду отдавать предпочтение самым популярным на мой взгляд инструментам: 🧩ОФЗ. Фиксированный купон: 🔸️ $SU26248RMFS3 🔸️ $SU26254RMFS1 ➕️ корпораты, как пример: $RU000A10DYG9 И многие другие..... 🧩Ликвидные инструменты: $TMON@ Фонды денежного рынка - доходность ~ как по вкладу, быстрая ликвидность, надёжность. ⭕️ИЗ МИНУСОВ. 🔄В момент когда рынок будет расти - такой портфель может не дать того роста, что даст широкий рынок. Но при падении рынка, такой портфель может составить вам хорошую службу. 💡В российских реалиях такой портфель 💼 смотрится интересно потому что: высокая ключевая ставка делает облигации конкурентными акциям, а второй эшелон даёт потенциал роста, когда рынок восстановится. ❓️Что думаете друзья по поводу такого портфеля? Возможная жертва ради роста рынка? Или защита от падения во время прилёта "черных лебедей"? На этом пока все, до новых встреч, пока 👋

💼 Портфель Гарри Брауна. "Золотая Бабочка 🦋 " Всем добрый вечер 🌙 дорогие друзья. 🖋Сегодня я хотел бы посвятить пост достаточно интересному, с учетом текущих экономических событий и в то же время простому портфелю - Гарри Брауна. 💭Но кто он? Гарри Браун. 🧩Американский инвестор и финансовый консультант, который в 1980-х годах придумал "Вечный портфель". Его философия: "Я не знаю, что будет с экономикой завтра, поэтому я готов ко всему". "Золотая бабочка" - это модернизированная версия его стратегии, которая добавляет больше динамики за счёт акций роста. 📊Структура портфеля "Золотая Бабочка": 🔸️Акции крупных компаний - 20% (рост в хорошие времена); 🔸️Акции малой капитализации - 20% (ставка на агрессивный рост компаний); 🔸️Длинные гос. облигации - 20% (защита от падения ставки); 🔸️Короткие облигации/кэш - 20% (ликвидность и подушка, на всякий случай😉); 🔸️Золото - 20% (защита от инфляции). 💬Почему это интересно? В любой экономической ситуации (рост, кризис, инфляция, дефляция) одна из частей портфеля будет расти, пока другие находятся не в лучшей форме. ☝️А может, будет расти не только 1 часть (рост золота тому пример). 💰Как собрать "Золотую Бабочку" инвестору на Российском рынке? Я постарался адаптировать данный портфель 💼 под наш рынок и вот мои мысли и соображения по этому поводу: 1️⃣ Акции крупных компаний (20%): Сюда могут войти такие компании как: 🔸️ $SBER 🔸️ $T 🔸️ $TRNFP 2️⃣ Акции малой капитализации (20%): Здесь конечно простор от "мала до велика". Но я для себя выделил вот такие бумаги: 🔸️ $OZPH 🔸️ $PRMD 3️⃣ Длинные гособлигации (20%): Здесь уже не раз называл свои любимые ОФЗ: 🔸️ $SU26248RMFS3 🔸️ $SU26254RMFS1 И соответственно другие выпуски, 26247, 26250, 26253, 26252 и так далее. 4️⃣ Короткие облигации / Фонды денежного рынка (20%): Коротких облигаций на рынке полно, я думаю для себя каждый сможет найти интересный выпуск, но я бы больше отдал предпочтение LQDT - $TMON@ 5️⃣ Золото (20%): Тут вариант либо через фонды - $TGLD@ , либо через биржевое золото - $GLDRUB_TOM 🔄 Самое важное: ребалансировка Раз в квартал или полгода нужно возвращать доли к целевым 20%. Как это работает❔️ 📖Если акции выросли до 25%, а золото упало до 15% - вы продаёте часть акций и покупаете золото. Продаём подороже, покупаем подешевле, все до безобразия просто. Друзья, наверное такой портфель 💼 подойдет больше начинающим инвесторам, но я убежден в том, что такой портфель могут использовать и бывалые игроки рынка, кто хочет надёжности и умеренного дохода. В текущих экономических реалиях, для российского рынка такой портфель 💼 может показать себя даже лучше чем ожидается, так как тут сразу играет несколько факторов: - снижение ключа; - низкие мультипликаторы компаний; - потенциал роста золота. 📝В совокупности, эти факторы могут привести к умеренному, даже выше рынка росту вашего капитала. 💰В целом, портфель выглядит достаточно интересно и я считаю что отталкиваться от стратегии именно такого портфеля очень разумно как новичку, владельцам больших капиталов и профессиональным участникам рынка. 🩵Друзья, если было интересно, буду рад вашей поддержке. На этом пока все, до новых встреч, пока 👋

ПАРАМ-ПАРАМ-ПАМ, ПУУУУ‼️ 🌄Всем доброе утро дорогие друзья. Доброе ли оно для кого то, вопрос спорный.... Друзья, не раз говорил - думайте своей головой. Нефть по 200 говорили они...... 🤔Конечно и такой исход в теории был возможен. Но это ведь только новость о прекращении огня.... Представляете что будет с нефтью ⛽️ и нефтянниками когда скажут что конфликт окончен? Я думаю тут не сложно догадаться. $ROSN и $LKOH начинают возвращаться к своим более менее справедливым значениям. Нефтяночку очень хочется вернуть в портфель 💼, но по более адекватным ценам. Пока что в этом казино 🎰 вообще не хочется участвовать. 🤔А ведь сколько людей думали о покупках нефтяников по хай ценам. Что сейчас с их портфелями и нервами мне даже думать грустно. И логично что переток средств пошёл в хорошие компании по типу $YDEX $DOMRF и так далее. ⛔️Надеюсь друзья вы не следовали за "гуру" кто гнал всех в нефть и прочие истории немыслимых заработков. До новых встреч друзья, уже скоро увидимся, пока 👋

📚Не учатся ничему некоторые и учиться не хотят..... 🌅Всем добрый день дорогие друзья. 📣Хотел просто написать небольшое мнение касаемо текущего снижения корпоративных облигаций. Вот друзья, вот есть на мой взгляд мусор 🗑 на подобии $EUTR ,куда очень много, так скажем "персон" загоняли инвесторов. "Красивые дивиденды", "потенциал роста" и все в этом духе. ⚠️Даже к примеру в данных бумагах, хоть и хорошие доходности, но скажите себе честно: вы готовы спать спокойно когда творится такой балаган? $RU000A10E4X3 $RU000A10ATS0 🔕Ну уже давно идут звоночки о том, что компания переходит в какую то не понятную фазу. Да, если смотреть на финансы компании, там может еще есть за что цепляться. 🧩Но во первых - компании не сильно нужна дорогая нефть ⛽️. Во вторых - не кажется ли вам что уж слишком много шума вокруг нее. Тут иски, там суды, уже второй тех.дефолт по облигациям. 😡А ведь что больше всего прям бесит - начинают из за подобного мусора 🗑 распиаренного лить другие корпораты. 💸Лично я скажу спасибо тем, кто даёт купить нормальных эмитентов по выгодной цене. Жалко тех, кто на фоне таких новостей и прочего, начинает продавать хорошие бумаги себе в убыток или что еще хуже покупать ВДО и терять там деньги 💰. 💡Друзья, не ведитесь вы на поводу у рынка, зачем сливать действительно неплохие бумаги из-за вот таких ВДОшек, а что еще хуже продавать в минуса. Логики не вижу от слова совсем. Если вам интересен сегмент около ВДО - присмотритесь к той же АПРИ: $RU000A10CM06 $RU000A10E5C4 $RU000A10ERC0 🧩Это конечно не ИИР, но тут хотя бы компания ну прям очень круто себя ощущает. ✅️ Доходность - супер (есть риски за премию) ✅️Средние и длинные горизонты погашения. ✅️Почти все - без оферт и амортизаций. Так же по классике начинают лить $RU000A10BW96 и другие хорошие бумаги. Что вам сделал Самолётик?) В компании все неплохо, но на фоне какого то Евротранса и его за собой потянули, как в прочем и другие эмитенты рэйтинга 🅰️ и выше. Странно..... Вот такой небольшой крик 😱. Надеюсь вы будете разумными инвесторами и не будете делать глупости. P.S. Будьте как эти котики🥰 До новых встреч друзья, пока 👋

💼Что новенького в портфеле? Что беру, к чему присматриваюсь?💬 Всем добрый вечер 🌙 дорогие друзья. 🏖Сегодня решил написать небольшой пост выходного дня о покупках активов в портфель 💼, честно сказать давно не писал в таком ключе. 💸Регулярно добавляю в портфель как акции так и облигации: 1️⃣АКЦИИ. ✅️🛍 $OZON В 4Q25 оборот вырос на 33%, выручка - на 43%, EBITDA - 43,2 млрд руб. (+157%). Компания вышла в чистую прибыль (3,7 млрд руб.) против убытка год назад. Хотя в целом, не так давно очень большая часть инвесторов говорила о том, что Озон убыточная компани, не предрекая ей светлого будущего. Конечно же большая часть этих же людей немного "переобулась"😉 Хорошая компания. Её услугами пользуется фактически вся страна и она продолжает наращивать свое присутствие во всех сегментах жизни - начиная от онлайн покупок и продолжая банковским делом. Я думаю её экосистема еще себя покажет. 🔴 $YDEX Выручка за 2025 год выросла на 32% до 1,441 млрд руб. Совет директоров рекомендовал дивиденды за 2025 год в размере 110 руб. на акцию (доходность ~ 2,4%) - это на 37,5% больше, чем год назад (80 руб.) Предполагаю тут много комментировать нет смысла. ✅️Сильная компания с устойчивым бизнесом. По мультипликаторам стоит вполне себе адекватно, имеет монопольное положение в некоторых сферах, развивает экосистему и технологии. Я думаю это отличный вариант на горизонте 2-5 лет. 🏦 $T Лидер по объёму в моем портфеле после $SBER 🔹️Чистая прибыль - 192,4 млрд.р. (+ 57%); 🔹️ROE - 29,1%; 🔹️Чистые процентные доходы выросли на 37% до 520 млрд.р.; 🔹️Чистые комиссионные доходы - на 38% до 146 млрд ₽.; 🔹️Стоимость риска снизилась до 5,7% с 7,3% годом ранее - качество кредитного портфеля улучшается, что скажется на прибыли компании. 💰Совет директоров рекомендовал финальные дивиденды за 4Q25 в размере 45 руб. на акцию. Это очень мало конечно же, но просто пусть будет приятным бонусом😊. 🧩СПЛИТ. Акционеры уже одобрили дробление акций в соотношении 1 к 10 . После сплита. Акция станет дешевле в 10 раз что добавить еще большей привлекательности компании. ➡️Ситуация с Полюс Золото я думаю хороший пример сплита. 2️⃣📝Облигации. Здесь просто добрал в портфель 💼 несколько эмитентов: 🔸️Р-Вижн $RU000A10EKZ6 🔸️ЭкоНива $RU000A10EJZ8 🔸️АПРИ $RU000A10E5C4 Все имеют неплохой купон, достаточной неплохие рейтинги и устойчивое финансовое положение. АПРИ хоть от части и считается ВДО, но так как компания имеет хорошее положение на рынке стройки и прекрасные отчёты, пока я готов использовать часть портфеля под данного эмитента. Но без фанатизма☝️ 💰Большая часть пополнения по прежнему идёт именно в облигации. Так как я более консервативный инвестор и люблю регулярный пополняемый денежный поток. Беру как ОФЗ так и корпораты, стараюсь приобретать компании с рэйтингом не ниже 🅰️. На этом пока все друзья, пишите ваши мысли💬, что делаете сейчас вы и что добавляете в свои портфели, будет интересно подискутировать

📉Вклады снижаются. 🎯На что сейчас обратить внимание? Всем добрый вечер 🌙 дорогие друзья. 💻Решил немного посмотреть что там творится со вкладами и честно, немного расстроился 🥲. Что же там такого? Вот какие процентные ставки по вкладам нам сейчас предлагают как минимум 3 ведущих банка страны: 🟢СБЕР. 🔸️3 месяца: 14%. 🔸️6 месяцев: 13,1%. 🔸️12 месяцев: 10,5%😢 🟡Т-Банк. 🔸️3 месяца: 12,8%. 🔸️6 месяцев: 13,61%. 🔸️12 месяцев: 12% 🔵ВТБ. 🔸️3 месяца: 12,9%. 🔸️6 месяцев: 12,5%. 🔸️12 месяцев: 10,9%. В среднем, максимальная ставка ТОП-10 банков ~13,56%. ⚠️И обратите внимание друзья, это не пополняемые вклады. ‼️Никакого сложного %%% здесь не будет. ⭕️В чем сейчас самая главная проблема вклада? 💰Главная проблема депозитов сейчас - это риск реинвестирования. Вы кладёте деньги на 3-6 месяцев под 14–14,5%. Когда вклад закончится, вы пойдёте переоформлять его. Но через полгода ключевая ставка, скорее всего, будет ещё ниже. Так как тренд по снижению 📉 ставки уже задан. Что это значит прямо сейчас если подумать хотя бы чуть чуть наперёд ❓️ Сегодня мы получаем 14%, а через полгода будем перекладываться под 12-13%, а ещё через полгода - под 10 - 11%. Ваша средняя доходность за год окажется ниже, чем кажется сейчас. 🔻Так еще и нет возможности реинвестировать доход, который могут дать облигации с ежемесячным купоном. 💡Что прямо сейчас будет точно выгоднее вклада в перспективе хотя бы даже на 1 год? 1️⃣ОФЗ (длинные) с фиксированным купоном. 🧩Напомню о самых интересных из них: 🔸️ $SU26254RMFS1 YTM ~14,6% 🔸️ $SU26253RMFS3 YTM ~14,8%. 🔸️ $SU26248RMFS3 YTM ~14,4%. Ну и соответственно неплохой купон ~12% в среднем. ✅️Здесь мы с вами фиксируем доходность на очень долгий срок и получаем гарантированно купоны. Плюс рост тела 2️⃣Надёжные корпоративные облигации (с фиксированным купоном) 💠Тут доходность немного интереснее ~15-16%. Из главного стоит выделить - реивестирование купонов, что даёт нам возможность заработать еще больше на сложном проценте. Здесь как пример можно присмотреться к следующим эмитентам которых держу сам: 🔸️ $RU000A10DYG9 YTM - 14,79% 🔸️ $RU000A10DPS2 YTM - 14,84% 🔸️ $RU000A10EKZ6 YTM - 15,94% 🔸️ $RU000A10EA08 YTM - 18,71% 📃Ну и в целом выбор корпоратов огромен, есть где разгуляться. 3️⃣Фонды денежного рынка. ✅️Да на данный момент я считаю что все еще актуально формировать часть портфеля с помощью LQDT. Здесь нам поможет $TMON@ Из плюсов: ✅️Доходность ~15-16; ✅️Быстрая ликвидность; ✅️Высокая надёжность, фактически безрисковый инструмент. Из минусов: ❌️Доходность падает вместе со вкладами; ❌️Риск оттока средств с фондов и тем самым потенциал снижения стоимости самого фонда; ❌️Нет возможности получать пассивный доход и работать со сложным процентов в отличие от облигаций. 🔍ВЫВОД. Вклады всё ещё дают неплохую доходность, но они не фиксируют её надолго. Как только ставка пойдёт дальше вниз, ваши следующие вклады будут приносить меньше. Облигации и фонды денежного рынка позволяют либо заморозить высокий процент на годы вперёд, либо сохранить ликвидность с сопоставимой доходностью. Я думаю что именно сейчас стоит пересматривать структуру портфеля что бы не упустить момент. Не ИИР, просто моё личное мнение. На этом пока все, до новых встреч друзья, пока 👋

🗞HeadHunter. Дивидендный друг или долгосрочная ловушка? Всем добрый день 🌅 дорогие друзья. ⬇️Друзья, не так давно я делал небольшую серию постов о том, какие компании есть в моем портфеле и кто будет новичком для покупки в 2026 году. Хотел бы поделиться с вами своим мнением касаемо акции, которая есть в моём портфеле и по которой постепенно наращиваю позицию, - $HEAD ✅️Безусловный лидер рынка онлайн-рекрутинга в России и СНГ с долей около 60%. ⚠️Последние отчёты вызывают вопросы: выручка почти не растёт, а дивиденды все таки дают какой то позитив. Что же все таки происходит в компании? Обо всем по порядку. Поехали❕️ 📊Отчет. По итогам 2025 года выручка HeadHunter составила 41,2 млрд. рублей, увеличившись на 4% . 🔸️Скорректированная EBITDA - 22,8 млрд рублей; 🔸️Рентабельность сохранилась на уровне выше 50% . 🔸️Чистая прибыль снизилась до 17,9 млрд рублей. ⁉️Что это значит: бизнес как будто замер. Рост минимальный, а чистая прибыль упала. Причина известна многим - охлаждение рынка труда. А что же происходит с рынком труда ❔️ Главная проблема HeadHunter как оказывается не в самой компании, а именно клиентах. Рынок труда окончательно перешёл на сторону работодателя (вакансий мало, людей много). 🧮Ключевые цифры: ➡️Количество вакансий за год сократилось на 28%, а число активных резюме выросло на 37%. ➡️Платящие клиенты HeadHunter сокращаются 4 квартала подряд, общее снижение за год - 15,4%. ❗️При этом выручка от крупных клиентов выросла на 10,5%, а от малого и среднего бизнеса - снизилась. Компании экономят на найме, и в первую очередь страдают МСП, которые массово уходят с платформы. ⚠️Поговаривают что найм может происходить и в телеграмме и других платформах, что конечно же дешевле чем на HH. 💰Дивиденды. Тот самый приятный бонус. 💠Совет директоров рекомендовал финальные дивиденды за 2025 год в размере 233 рублей на акцию. Вместе с промежуточными (233 рубля за 1 полугодие) общая сумма дивидендов за 2025 год составит 466 рублей на акцию. 💸Дивидендная доходность: ~ 15,6%. На выплаты направляют более чем 100% скорректированной чистой прибыли. Здесь компания использует накопленную ликвидность для поддержания дивидендов. 🔍Прогноз на 2026 год: 🔹️Менеджмент HeadHunter ожидает рост выручки в пределах 8% в 2026 году при сохранении рентабельности EBITDA выше 50%. 🔹️Начало года выглядит несколько лучше ожиданий, особенно в сегменте крупных клиентов. Малый и средний бизнес по прежнему под давлением. Признаки стабилизации в этом сегменте начали проявляться к концу 2025 года. Но пока все еще грустно. 🔻Например очень сильно загибается ресторанный бизнес. Это как пример сокращения вакансий. 📝Вывод. За и против. 🧩Что нравится? ✅️Стабильные дивиденды; ✅️Высокая маржинальность бизнеса; ✅️Чистая денежная позиция. На конец 2025 года у компании 14,7 млрд рублей свободных денег. ⭕️Что настораживает? ❌️Клиенты уходят. Падение числа платящих клиентов идёт 4 квартала подряд. Это плохо; ❌️Рынок труда не восстановится быстро. Большинство аналитиков ждут улучшения не раньше второй половины 2026 года или даже 2027 года; ❌️‼️⚠️Риск отмены IT-льгот. Если налог на прибыль вырастет с 5% до 20-25%, чистая прибыль может упасть на 15–20%, что ударит по дивидендам. Это САМЫЙ жёсткий триггер. 💬Моё краткое мнение: Друзья, Хедхантер это идея на восстановление рынка труда и плюс попутные дивиденды. Тут история роста может затянуться на несколько лет. Так же не исключаем риски, которые могут ударить и по дивидендам. 💰Я лично по немногу на просадке добираю позицию, так как все таки верю что компания будет показывать умеренный рост и платить стабильные дивиденды, что соответствует моей стратегии. 💡Но сейчас на рынке я думаю есть и более интересные идеи. Что вы думаете по поводу Хедхантера? Пишите свои мысли. До новых встреч друзья, пока 👋

🎯Первый старт. Как не разочароваться в начале пути? Всем добрый вечер 🌙 дорогие друзья. 🖋Этот пост я хотел бы посвятить о том, что многие инвесторы вначале своего пути, купив не ту акцию или актив, часто разочаровываются в рынке и теряют средства или уходят из него совсем. 🤔Вообще я считаю что начинать инвестирования нужно точно не с акций а с более простых активов, к примеру фонды или облигации. 🥋Но если вы все таки решили пойти таким путем, то на что же обратить внимание что бы не потерять? 💬Я думаю новичков мало на первое время интересуют мультипликаторы и сложный анализ. Нужна понятная компания. И вот мой небольшой критерий для выбора: ✅️Лидерство в отрасли (голубые фишки). Крупные компании меньше "штормит", и они быстрее восстанавливаются после падений. ✅️Понятный бизнес. Вы должны понимать, как компания зарабатывает ваши деньги, пользуясь её продуктами сами (но не всегда так работает 😉) ✅️Дивидендная история. Российский рынок любит дивидендные истории. Реинвестирование прибыли, сложный процент, все это пойдет на руку на старте. 📝Исходя из этого я выбрал 5 компаний наиболее подходящие на мой взгляд для такого начального, диверсифицированного портфеля 💼. 1️⃣🏦 $SBER . Это "голубая фишка" номер один в России. Сбербанк - лидер по прибыли и самый надёжный банк. Самая любимая акция любого розничного инвестора. Стабильный рост, выплата дивидендов ~12-14% доходности, так же не сильно волатильна на новостях. 2️⃣⛽️ $LKOH . Сложности с зарубежными активами, сильный рубль, низкая нефть. Все явно не в пользу Лукойла. Но даже в такое сложное время, компания сохраняет свои позиции на рынке, платит дивиденды, практически не имеет долговой нагрузки. 🔚А что же будет когда негатив закончится? Решать только вам 3️⃣🍏 $X5 . Люди будут покупать еду всегда, независимо от ставки ЦБ и геополитики. Сейчас выручка ритейлера растёт, и даже после рекордных выплат прошлого года бизнес остаётся устойчивым. По прогнозам менеджмента, ожидаемый рост выручки в 2026 году составит 12–16% . Это стабильность и понятный рост на дистанции и плюсом дивиденды, хоть и не такие большие как раньше, но все впереди. 4️⃣💡 $IRAO . Компания много инвестирует и имеет большие кап. затраты. Часто её недооценивают в портфелях так как долгое время компания находится практически на одних и тех же уровнях. Но. Компания не зависит от цены на нефть и курса рубля, её бизнес - продажа электроэнергии - а это стабильность. У компании отрицательный чистый долг. Огромная подушка кэша. Плюс стабильные дивиденды на уровне ~10%. Считаю это неплохим активом с неплохим потенциалом роста в будущем. 5️⃣🛢 $TRNFP . Транснефть не зависит от цен на нефть, так как её бизнес - это транспортировка нефти. Тарифы индексируются на инфляцию, а компания имеет значительную чистую денежную позицию, получая выгоду от высоких ставок (так же как и Интер РАО) Дивиденды ~14%. Одна из лучших дивидендных фишек российского рынка. При снижении 📉 ключевой ставки предполагаю значительную переоценку актива. 💰Я считаю что эти компании помогут на старте не разочароваться в рынке и в целом они будут смотреться хорошо в любом портфеле. 💬Пишите в комментариях, что бы вы добавили на старте инвестиций. Всем до новых встреч, пока 👋

Добрый вечер 🌙 дорогие друзья. 📉Ну что, 20 марта ЦБ снизил ключевую ставку до 15%. Это седьмое снижение подряд, и, судя по сигналу регулятора, цикл смягчения продолжится. Мои друзья, знакомые, коллеги все чаще задают вопрос: как перестроить облигационную часть портфеля, чтобы не упустить потенциал роста, но и не попасть в ловушку со ставкой и другими факторами? 🛡И я хотел бы предложить свою концепцию "всепогодного облигационного портфеля" которой стараюсь придерживаться я сам. И вот его структура: 1️⃣Длинные ОФЗ. (25%) ✅️Самые надежные облигации, бенефициары снижения ставки и шанс зафиксировать доходность на очень долгий срок. Потенциал роста к концу года ~ 20%. ✨️Мои фавориты: 🔸️ $SU26248RMFS3 🔸️ $SU26253RMFS3 🔸️ $SU26254RMFS1 2️⃣Корпоративные облигации. (40%) ✅️Самый популярный выбор инвесторов 25 и 26 года. Выбираю по рейтингу не ниже 🅰️. Исключение это выпуски АПРИ. Нравится застройщик и чувствует он себя в порядке. 🔸️Фиксированный купон; 🔸️Высокая доходность которую можно фиксировать на несколько лет; 🔸️Возможность ежемесячного реинвестирования. ✨️Одни из моих выпусков: 🔸️ $RU000A10EA08 🔸️ $RU000A10DS74 🔸️ $RU000A10DQ68 3️⃣Флоатеры. (15%) ✅️Флоатеры все ещё дают неплохую премию к ставке. Так же они помогут защитить портфель на случай более долгого снижения ключа или ее роста. Тем не менее в 26 году считаю актуально держать флоатеры. ✨️Что держу сам: 🔸️ $RU000A10EG28 🔸️ $RU000A10DHV3 4️⃣Замещающие облигации. (20%) ✅️Тут я делаю ставку на девальвацию рубля. 25 год конечно показал урок, что не все идёт так как ожидают аналитики и в целом ситуация, но 26 год пока что даёт свои предпосылки к росту курса 💲💲💲. Совсем недавно он уже поднимался до ~ 85 р. Считаю что в 26 году замещайки могут дать доходность не хуже рублевых облигаций. Плюс минус жду доходности около 20% до конца года. ✨️Что сам держу: 🔸️ $SIBN6P3 🔸️ $RU000A10B4K3 🔸️ $RU000A108G70 ☑️Друзья, такой структуры стараюсь придерживаться сам. На данный момент рынок еще дает возможность приобрести в портфель хорошие бумаги, так как пока они еще не успели сильно вырасти. Но при снижении ставки к 14% и ниже, я думаю мы увидим неплохую переоценку и вот тогда поезд с хорошей доходностью почти уедет. 💬Но это просто моё мнение, как будет на самом деле - покажет время. А что делаете сейчас вы со своим портфелем облигаций? Пишите в комментарии, будет интересно подискутировать😊 До новых встреч друзья, пока 👋

📉Ставка 15% - последний поезд уже уходит? Что же дальше? 📉Банк России снизил ключевую ставку с 15,5% до 15% . Это седьмое снижение подряд с июня 2025 года . Годовая инфляция на 16 марта составила 5,9% ☑️Решение совпало с ожиданиями рынка - 26 из 30 аналитиков прогнозировали именно этот шаг . Но я думаю тут главное даже не само решение, а сигнал: в релизе ЦБ исчезла фраза о необходимости поддержания жёсткой ДКП. 1️⃣Что думаю? Во первых, если вы обратили внимание, то облигации фактически никак не отреагировали на снижение ставки. Все уже было учтено в цене, все покупки делались заранее. Я считаю что к следующему заседанию новый виток роста как ОФЗ так и Корпоратов с фиксированным купоном продолжится. 💡Не ждите идеального момента. "Если не знаете когда начать инвестировать? Начните сейчас". 2️⃣Длинные ОФЗ - главные бенефициары. 🧮Не так давно оценивал потенциал длинных ОФЗ в ~ 20-25% на горизонте 12 месяцев . Сейчас доходности в длине опускались ниже 14,5%, но потенциал остаётся. При дальнейшем снижении ставки до 12% годовых доходность от переоценки может составить более даже более 25%. Эти ОФЗ держу сам и в них вижу наибольший потенциал (да в целом там все потенциально будут расти😉) 🔸️ $SU26248RMFS3 🔸️ $SU26248RMFS3 🔸️ $SU26252RMFS5 🔸️ $SU26253RMFS3 🔸️ $SU26254RMFS1 3️⃣Помним про корпоративные облигации. С учётом того что депозиты уже сейчас в среднем предлагают ставку ~14-14,5%, с учётом акций чуть больше НО на короткий срок и буквально несколько месяцев, то корпораты так же одни из бенефициаров шикарного роста. 💡По этому корпораты с фиксированным купоном и флоатеры, выглядят очень неплохо, приведу пример буквально нескольких выпусков для понимания которые так же держу: 🔸️ $RU000A10EKZ6 🔸️ $RU000A10DHV3 🔸️ $RU000A10DHX9 🔸️ $RU000A10DQ68 🔸️ $RU000A10DA74 🔸️ $RU000A10DCK7 ⏰️Почему лучше не затягивать с набором позиций? Я вижу три причины действовать сейчас, а не откладывать: ☑️Хорошие цены постепенно уходят..... Рынок облигаций реагирует на ожидания быстрее, чем на факты. Если ждать, пока ставка упадёт до 13–14%, котировки уже будут выше. Войти "на дне" после такого ралли почти невозможно; ☑️Инфляция. А она постепенно подходит к цели и это говорит только об одном - снижении ставки в дальнейшем будем продолжаться, пространство для этого есть. ☑️Конкуренция депозитов слабеет. Средняя максимальная ставка в топ-10 банков уже ниже ключевой . При дальнейшем снижении депозиты станут ещё менее интересны. Часть этих денег неизбежно пойдёт в облигации и акции, поддерживая цены. 📝В двух словах что делаю сейчас. ✅️Наращиваю позицию в ОФЗ; ✅️Добираю качественные корпораты не ниже 🅰️ рейтинга; ✅️По немногу добавляю Флоатеры. 💠Как пример последней покупки: $RU000A10EG28 🔍ВЫВОД: Возможно где то сейчас находится та самая точка или возможность которая ещё позволяет брать облигации как ОФЗ так и корпораты по оптимальным ценам. Может быть таких хороших цен скоро не будет, а может и будет, никто не знает. Я считаю что облигации будут расти по телу, так как переток денег на рынок - не избежен. Все это не ИИР друзья, а просто мои мысли. Всегда 💬 думаем своей головой. На этом пока все друзья, до новых встреч, пока 👋

🔥И снова по новой. ⛏️ЮГК. Возможность или конец истории? Всем добрый вечер 🌙 дорогие друзья. 📢Сегодня я просто не мог пройти мимо новости о $UGLD , так как сам являюсь держателем облигаций данной компании, а именно держу выпуск $RU000A10D4P0 . ⚠️Что же случилось ⁉️ 📌Судебные приставы наложили арест на денежные средства компании в размере 32,1 млрд рублей. 🗞А теперь давайте, выдыхаем и разбираем все по полочкам. 🧩Для начала смотрим хронологию событий: 1️⃣Июль 2025 года: Генпрокуратура выиграла иск об изъятии акций ЮГК у бывшего владельца Константина Струкова в пользу государства. Компания была национализирована и перешла Росимуществу; 2️⃣Февраль 2026 года: Мосгорсуд вынес определение - компания обязана перечислить на свой депозитный счет всю нераспределенную прибыль за 2025 год и предыдущие периоды. Сумма - не менее 33,3 млрд рублей; 3️⃣5 марта 2026 года: Возбуждено исполнительное производство для обеспечения этого решения; 4️⃣13 марта 2026 года: Судебный пристав вынес постановление об аресте средств компании в банках на сумму 32,1 млрд рублей; 5️⃣16 марта 2026 года: то есть сегодня, эта новость стала прям публичной. ⚠️Что важно понять: Арест наложен не на акции и не на облигации, а на денежные средства на счетах. Это обеспечительная мера, чтобы гарантировать исполнение решения суда о перечислении прибыли. 📉Акции на фоне новости потеряли порядка 16%, облигации потеряли около 14%. 🫣И тут появились сразу эксперты которые похоронили компанию. Чуть ли не каждую секунду были слышны сообщения: "Югк Конец", "Все? Доигрались?", "Больше никогда не зайду в эту бумагу", "Казино", "Облигационеры, не ждите возврата своих денег", "Удачи держателем облиг. вернуть свои деньги" и просто все в этом духе. 🫡Кстати, лицо людей кто хоронил облигационеров прям щас представили? Там облиги уже в планке на покупку стоят. Спасибо вам огромное, те кто разгоняют панику, дали заработать прям очень хорошо. На максимальной точке просадки облиг в диапазоне 86-88% от номинала подобрал. 💬Но давайте уйдём от этой эйфории и перестанем смеяться над теми кто разгонял панику, продавал в минуса и перейдём к мыслям что может быть дальше? ⚠️Риски, которые видят сейчас все. 📛Кассовый разрыв: У ЮГК попросту нет таких денег. Согласно последней отчетности, на конец июня на счетах компании было всего 1,4 млрд рублей . Откуда брать 32 млрд — большой вопрос. 📛Технический дефолт: Если компания не найдет средства и не перечислит их в трехдневный срок для обеспечения на депозитном судебном счете, это может спровоцировать технический дефолт и падение стоимости всех бумаг. 📛Неизвестность: Мы не знаем, как новое руководство будет выстраивать политику в отношении кредиторов и выплат по облигациям . 🌄Какие у нас открываются возможности? ✅️Акции и облигации упали в цене, почему бы по тем же облигам не зафиксировать неплохой купон так еще и ниже номинала? Я сомневаюсь что здесь держатели облигаций будут брошены, слишком крупный резонанс может быть. ✅️Бизнес продолжает работать: ЮГК - крупный игрок с реальными активами: месторождения в Челябинской области, Красноярском крае и Хакасии, 2-е место в РФ по ресурсной базе . Золото из земли не исчезнет как никак. ✅️Государство - собственник: С одной стороны, это риск неэффективности. Но если посмотреть с другой стороны, вряд ли государство допустит банкротство стратегического золотодобывающего актива. Тем более, что в Минфине ранее заявляли о планах продажи пакета. Но репутация и сам актив должны быть в хорошем состоянии что бы его продать так же хорошо. Как будто логично. 🔍ВЫВОД: это просто моё мнение но все же. ☑️Если вы в позиции, я бы держал и акции и облигации. ☑️Если позиции нет к примеру по облигациям, имеет место зафиксировать хороший доход. Помни про риски, тут каждый сам решает. ☑️Если вы прям консервативный инвестор, наверное лучше обойти эту историю стороной. 💬Думайте своей головой друзья, ваши деньги 💰, ваше решение. ⚠️Не ИИР. До новых встреч друзья, пока 👋

🔥Страсти в Иране не утихают, не забывайте про свой портфель 💼. Всем добрый вечер 🌙 дорогие друзья. 🖋Решил записать небольшой пост выходного дня и отвлечься от очередных новостей про нефть ⛽️. 💡Друзья, порой пока новостной фон окружен каким то событием, мы часто забываем о своей стратегии, тактике и дисциплине в инвестициях. Зачастую такой новостной "шум" может сбить нас с нашей цели. 🎯Моя цель - пассивный доход, долгосрочное инвестирование, что бы в будущем жизнь казалась более комфортной. Именно по этому хотел бы сегодня написать несколько мыслей 💬 об одном из инструментов который может помочь осуществить эту цель - 💰замещающие облигации. 🧩На данный момент мой портфель состоит на 25% из замещающих облигаций. Почему ❓️ 1️⃣ Защита от ослабления рубля Если рубль пойдёт к 85–90, как ждут по рынку, мои замещайки в рублях автоматически станут дороже; 2️⃣ Надёжность эмитентов Газпром, Новатэк, Сибур, РЖД — компании с высокими рейтингами. По сути, я покупаю доллар под 6–7% годовых с минимальным кредитным риском; 3️⃣ Нет инфраструктурных рисков Все расчёты внутри России, через наши депозитарии. ✅️Почему $USD000UTSTOM может и дальше расти? 📌 Главная новость: Минфин остановил валютные операции 4 марта 2026 года Минфин России объявил, что в марте не будет проводить операции по покупке/продаже валюты и золота в рамках бюджетного правила; 📌 Дальнейший трек снижения ключевой ставки. 📌Геополитика. Конфликт в Иране по разным причинам может вызвать рост доллара 💵. Например покупка Гос.облигаций США как "тихая гавань" с понятной доходностью и надёжностью в период нестабильности. 💰Сколько потенциально можно заработать, если базовый прогноз аналитиков и инвест. домов реализуется ❓️ 🧮Друзья, при самой простой математике, если курс доллара уйдёт в диапазон 90-95 рублей за доллар 💵, то дополнительно к тому купону что имеют самые надежные бумаги, а это примерно ~7% , мы можем дополнительно получить ~ от 10 до 15% доходности. 💼Что сам держу в портфеле ❓️ Сам лично держу следующие выпуски: 💠 $RU000A10ECK5 💠 $RU000A10BU07 💠 $RU000A10B4K3 💠 $SIBN6P3 💠 $RU000A10E8P0 Все облигации с ежемесячным купоном, который так же можно реинвестировать. 💡 Главный вывод. Решение Минфина — это не техническая пауза, а часть более широкой картины. Бюджетное правило, которое много лет поддерживало рубль, сейчас меняют. Для владельцев замещаек это значит одно: валютная переоценка будет работать в плюс. ⚠️Конечно, на 100% нельзя быть в этом уверенным, факторов которые влияют на курс невероятно много. Если вы хотите сделать диверсификацию портфеля через валюту, то в целом, пока еще есть время что бы составить сбалансированный портфель 💼 замещаек. На этом пока все друзья, скоро увидимся, пока 👋

🛡Кибербезопасность и 🥛молоко. О чем пойдет речь? Всем добрый вечер 🌙 дорогие друзья. ⏳️Середина недели уже почти позади, пока все обсуждают геополитику и 🛢нефть, на облигационном рынке появилось два интересных кандидата на добавление. Хочу вам представить этих эмитентов которые непременно готовы пополнить портфель 💼 облигаций а именно: 🛡Р-Вижн и 🥛ЭкоНива. Но обо всем по порядку и давайте знакомиться ближе с нашими кандидатами. 1️⃣Р-Вижн. Кто такой: «Р-Вижн» — российский разработчик систем кибербезопасности. Компания с 2011 года создаёт технологии для защиты от киберугроз . Их клиенты — государственные учреждения, банки, телеком, нефтегазовый сектор. Всего 187 компаний, и зависимость от одного заказчика отсутствует . Параметры выпуска : 🗓 Сбор заявок: 12 марта 2026; 📆 Размещение: 17 марта 2026; 💸 Купон: до 17,00% годовых (фиксированный); 📊 Доходность к погашению (YTM): до 18,39%; ⏱️ Срок: 3 года; 🔹️Выплаты: ежемесячно; 🔹️ Амортизация: нет; 🔹️Оферта: нет. 🏦 Рейтинг: A+ от «Эксперт РА» (прогноз «Стабильный») ⚠️Что важно знать: Эмитент демонстрирует консервативный подход к заимствованиям. Почти полное отсутствие долга выделяет его даже среди бумаг с высоким рейтингом . Компания уже имеет два выпуска в обращении, по которым своевременно платит купоны и стоит выше номинала. Вот один из них: 🔹️ $RU000A10B7W1 ❗️Компания так же редко публикует отчетность, по последним данным за 2024 год там было все достаточно неплохо, особенно - 🔶️Долг/EBITDA: 0,1x (критически низкая долговая нагрузка). ✅️Если хотите диверсификации, то такой выпуск на 3 года выглядит вполне себе рабочим вариантом. Беру. 2️⃣ЭкоНива. 🐮Кто такой: ГК «ЭкоНива» — крупнейший производитель сырого молока не только в России, но и в Европе . Это не просто ферма, а вертикально-интегрированный холдинг с 648 тыс. гектаров земли, 42 современными фермами и 4 перерабатывающими заводами . Бренд «ЭкоНива» занимает более 30% рынка профессионального молока. 🍶Что то похожее имеет выпуск $RU000A10DQ68 . Тоже держу в портфеле Параметры выпуска : 🗓 Сбор заявок: 12 марта 2026 (11:00–15:00) 📈 Размещение: 16 марта 2026 💸 Купон: до 18,00% годовых (фиксированный) 📊 Доходность к погашению (YTM): до 19,56% ⏱️ Срок: 3 года 🔹️Выплаты: ежемесячно 🔹️Амортизация: нет 🔹️Оферта: нет 🏦 Рейтинг: А+ от АКРА (январь 2026) и А от «Эксперт РА» ⚠️Важные нюансы: Компания выходит на публичный долговой рынок впервые. 💠 Получает прямые бюджетные субсидии от Минсельхоза (2,36 млрд руб. за полугодие); ⭕️ Из-за нарушения ковенант часть долгосрочных кредитов переведена в краткосрочные, но кредитор — РСХБ (организатор выпуска), что снижает риски. ✅️Чистый долг/EBITDA: 3,6x (снижение с 5,4x годом ранее). Очень неплохое снижение. 🔍ВЫВОД. ☑️Оба выпуска имеют право на место в портфеле, но это две разные истории: ✅️Р-Вижн — ставка на IT-сектор с минимальным долгом и понятной бизнес-моделью. Доходность чуть ниже, но и спать будешь спокойнее. ✅️ЭкоНива — ставка на крупнейшего игрока в «реальном» секторе с максимальной доходностью. Но здесь выше долговая нагрузка и риски, связанные с первым выходом на рынок. На этом друзья пока, все. Надеюсь было полезно. До новых встреч, пока 👋

Нефть, ☄️ геополитика. Что будет дальше? Всем добрый вечер 🌙 дорогие друзья. 📺Хотел бы начать свои мысли с ключевых событий дня насущного, а именно: 🔻Путин заявил, что добыча нефти, завязанная на Ормузский пролив, может полностью остановиться в ближайший месяц; 🔻Через пролив проходит около 14 млн баррелей в сутки (20% мировой нефти); 🔻Индийские НПЗ активно закупают российскую нефть с премией; 🔻Аналитики допускают рост нефти до $150–200 в случае затягивания конфликта. 🗞Новости появляются чуть ли не постоянно, но я для себя выделил 3 сценария: Вариант №1️⃣ 📊При появлении первых намёков на деэскалацию $ROSN на мой взгляд может откатиться к значениям 440-460, а $LKOH к 5200-5400, ибо фактически на данный момент для компаний ничего фундаметального не изменилось. Вариант №2️⃣ Путин предупредил об остановке добычи в течение месяца . Эксперты допускают $150-200 за баррель . 📈Возможный исход: нефтянка продолжит рост к новым хаям (Роснефть 550-600, ЛУКОЙЛ 6500+). Вариант №3️⃣ 📉Негатив для нефтянки: Мирные инициативы. Трамп заявил, что цены упадут после завершения конфликта. Возможнй исход: резкий обвал нефти и акций, возврат к уровням января. 💡Почему сделал акцент именно на этих компаниях? Потому что они были у меня в портфеле. 🛢Вся нефтянка более года лежала в портфеле с не самой хорошей средней. Сегодня продал все, получил даже символический плюс, но очень хотелось выйти из той средней что была, потому что на данный момент я больше верю в сценарий быстрого завершения конфликта, после чего постараюсь вернуть и Лукойл и Роснефть в портфель 💼 ⭕️Что можно делать в текущей ситуации рядовому инвестору⁉️ 🧩Если позиции нет, заходить именно сейчас 🟰 Казино 🎰. Выждать лучший вариант, я годами учился этому искусству - ждать, если в этот раз чутье не подведёт, значит обучение прошло не зря😊. 🧩Если акции есть и у вас хорошая средняя, то лично я бы оставил как есть, так как портфель 💼 заточен на дивиденды и купоны по облигациям. Не люблю продавать что то, но сегодня исключение в связи с обстоятельствами. 🧩Если есть акции и у вас адекватная средняя, можно часть позиций зафиксировать в плюс и добраться на откате если он будет а так же не пропустить дальнейший рост, если он так же случится, потому что вы уже будете в позиции. ⚠️Все это не ИИР, это просто мои мысли 💬 которые возможно кому то помогут посмотреть трезво на ситуацию. На этом пока друзья все, буду следить на сколько могу за ситуацией и делиться с вами своими мыслями. P.S так же не забываю про облигации и уже скоро напишу про 2 новых интересных выпуска которые станут украшением портфеля 😉 До новых встреч друзья, берегите себя и портфель 💼, пока 👋 #геополитика #нефть

Всем доброе, но не знаю доброе ли оно для всех утро 🌄 друзья Я конечно не любитель конспирологических заговоров и так далее..... Но сегодняшнее падение огромной свечкой $T и позднее начало торгов акциями, а особенно тут все пропустили карусель в акциях $ROSN , $LKOH , $TATN . 🤔Совпадение? Не знаю, но это прям максимально странно. Может кто объяснить почему Т рухнул почти до 3 тысяч. На чем?😂

$ROSN не любитель писать такие короткие комментарии, но я даже не представляю какой рывок вниз может произойти в ближайшее время😂 Я таких качелей не видел давненько😁 🥲Кстати, сочувствую тем кто столкнулся с такой проблемой в приложении. У другого брокера прям с утра все работает.

🌺Ради вас начинаются войны. Вы для нас все....... 💐Милые девушки, хотелось бы вас поздравить с 8 марта и пожелать всегда оставаться самыми красивыми, милыми, добрыми и прекрасными созданиями на этом свете. 🌷🌷🌷Сегодня, все цветы для вас. 🌸Дарите нам свое тепло и мотивацию, поддержку, которая бывает нам нужна и которую можно получить только от вас. Спасибо что вы есть. Каждая, девушка, мама, бабушка и весь прекрасный женский пол. С праздником вас ❤️